Bitcoin Magazine
Usanifu wa Pesa: Kuchora Ramani ya Nguvu za Kifedha katika Enzi ya Bitcoin
Pesa huamua tunakoishi, tunachoweza kumudu, na jinsi utajiri unavyokusanywa kizazi hadi kizazi. Hata hivyo, mifumo inayounda na kusambaza pesa bado haionekani kwa kiasi kikubwa, hata wakati matokeo yake yanazidi kuwa magumu kupuuzwa. Kwa msanii wa Uholanzi Carlijn Kingma, mwandishi wa uchunguzi wa masuala ya fedha Thomas Bollen, na mtafiti wa masuala ya fedha Martijn Jeroen van der Linden, kutokuelewana huko kulikuja kuwa kichocheo cha The Waterworks of Money. Mradi huu wenye shauku kubwa unaonyesha usanifu uliofichwa wa mfumo wa kifedha kupitia michoro na uhuishaji, na kuufanya ueleweke kwa watu wanaoishi ndani yake bila kupunguza utata wake.
The Waterworks of Money unaonyesha mfumo wa kifedha kama mtandao mkubwa wa hifadhi za maji, mifereji, na pampu, ukifichua jinsi pesa inavyosafiri kupitia benki, serikali, biashara, na kaya. Maeneo mengine hupokea ukwasi mwingi, wakati mengine hubaki kavu daima. Mchoro unaotokana na hilo hufanya kazi kwa wakati mmoja kama kazi ya sanaa, chombo cha elimu, na uchunguzi wa nguvu za kifedha.
Mradi huu ulitokana na miaka miwili ya utafiti, ikiwa ni pamoja na mahojiano na zaidi ya wataalamu 100 katika sekta ya benki, serikali, taaluma, na harakati za mageuzi ya masuala ya fedha. Kingma alitumia zaidi ya saa 2,200 kubadilisha utafiti huo kuwa mandhari tata ya usanifu. Bollen, ambaye uandishi wake wa uchunguzi unachunguza jinsi mfumo wa kifedha unavyofanya kazi, na van der Linden, ambaye utafiti wake wa kitaaluma unachunguza pesa na mageuzi ya masuala ya fedha, walisaidia kuendeleza utafiti wa kiuchumi na masimulizi yaliyo nyuma ya kazi hiyo.
Mojawapo ya matukio ya mradi huo unachunguza mustakabali wa masuala ya fedha unaoundwa na bitcoin. Kadiri bitcoin inavyopena katika fedha za jadi, mfumo mbadala wa fedha ama unapinga miundo iliyopo ya nguvu za kifedha au hatimaye unakuwa sehemu yake, na washiriki wa mradi huo wameshuhudia mambo yote mawili yakitokea.
Kabla ya Bitcoin Amsterdam, Novemba 5-6, ambapo Bollen anajiunga na paneli mbili, nilikaa na washiriki wote watatu wa mradi huo kujadili kufanya pesa ionekane, uhusiano kati ya mifumo ya fedha na ukosefu wa usawa, na nafasi ya bitcoin katika mustakabali wa fedha wa Ulaya.
BMAG: The Waterworks of Money inaonyesha mfumo wa kifedha kama mtandao wa hifadhi za maji, pampu, na mifereji, huku sehemu fulani za jamii zikipokea ukwasi mwingi wakati nyingine zikibaki kavu. Baada ya miaka miwili ya utafiti na mahojiano na wataalamu wa masuala ya fedha, ni nini kilichokushangaza zaidi kuhusu jinsi pesa inavyofanya kazi kwa kweli? Unafikiri umma unaelewa vibaya nini kimsingi kuhusu hilo?
Thomas Bollen: Kilichonishangaza zaidi ni kwamba watu wengi walio ndani ya mfumo wanajua mengi sana kuhusu kona yao wenyewe ndani yake: bidhaa zinazotokana na viwango vya riba, usimamizi wa mali au utoaji wa mikopo ya nyumba. Ni wachache sana wao wanaweza kusimamia mfumo mkubwa zaidi wanaofanyia kazi.Kinachoeleweka wazi kuwa hakieleweki vizuri ni kwamba benki huunda pesa mpya wanapotoa mkopo. Wao si tu madalali wanaopitisha akiba za wateja wao.
Lakini unaweza kuwalaumu watu wa kawaida kwa hilo? Wakati wa awamu ya utafiti tulizungumza na mabenki wengi na hata Mkurugenzi Mtendaji wa benki kubwa ambaye hakujua kuwa alikuwa akifanya kazi kwa taasisi inayounda pesa.
Ikiwa tunataka kuboresha uelewa tunapaswa kuanza shuleni na vyuo vikuu. Vitabu vingi bado vinaeleza vibaya, na elimu ya uchumi haitoi umuhimu wowote kwa hilo. Mwaka 2022 hata tuzo ya uchumi ya Riksbank (tuzo ya Nobel ambayo si tuzo ya Nobel kweli) ilitolewa kwa utafiti unaowasilisha benki kama madalali tu.
BMAG: Mojawapo ya mawazo makuu katika The Waterworks of Money ni kwamba pesa haitiririki kwa usawa katika jamii. Uwezo wa kumudu nyumba umekuwa suala kubwa Ulaya na Marekani, wakati bei za mali na utajiri wa kifedha zimezidi kuipita mishahara. Ni kiasi gani cha ukosefu huu wa usawa unatokana na muundo wa mfumo wetu wa fedha, badala ya nguvu pana za kiuchumi?
Thomas Bollen: Haiwezekani kuwasilisha hilo kwa nambari sahihi, kwa sababu mambo mengi yanahusika. Lakini ni wazi kabisa kwamba mfumo wa fedha ulizidisha ukosefu wa usawa kwa kiasi kikubwa wakati wote wa miaka hiyo ambapo mikopo ilikuwa nafuu sana.
Ray Dalio, mwanzilishi wa mfuko wa uwekezaji wa hatari Bridgewater Associates, alifupisha hilo mwaka 2019: “Pesa ni bure kwa wale wanaostahili mikopo.” Kwa kila mtu asiye na pesa au kustahili mikopo, ilikuwa haiwezi kufikiwa.
Mikopo nafuu kwa watu tajiri na makampuni makubwa ya kimataifa (waliyoitumia kwa kununua hisa zao wenyewe na mikataba ya muungano na ununuzi) ilipandisha bei za hisa, na za nyumba. Uundaji wa pesa na benki ulizalisha aina maalum ya mfumuko wa bei: mfumuko wa bei wa mali. Kaya tajiri na makampuni makubwa ya kimataifa, ambao tayari walimiliki mali hizo, walinufaika zaidi nayo kuliko watu wasio nazo au biashara ndogo ambazo hazikuwa na ufikiaji sawa wa mikopo nafuu kama washindani wao wakubwa.
The Waterworks of Money, Carlijn Kingma
BMAG: The Waterworks of Money imejazwa na maelezo yanayosaidia kueleza jinsi mfumo wa kifedha unavyofanya kazi. Sehemu gani ya mfumo wa fedha ilikuwa ngumu zaidi kuonyesha? Je, kuna kitu ulichojifunza wakati wa utafiti kilichobadilisha jinsi ulivyoshughulikia mchoro?
Carlijn Kingma: Changamoto kubwa ilikuwa jinsi sehemu zote zilivyounganishwa. Unaionyeshaje hiyo kwa uwazi?
Maji ni sitiari dhahiri ya pesa, na inakusaidia sana. Ukwasi, mtiririko wa fedha, pesa kukauka: tayari viko katika lugha ya fedha. Pia ilikuwa nzuri kwa kuunganisha sehemu tofauti za mfumo, kwa sababu niliweza kuchora mabomba na mifereji inayopita kati yao.Lakini katika baadhi ya maeneo unahitaji zaidi ya hiyo ikiwa unataka kuwa sahihi kabisa. Pesa huja kwa aina nyingi: pesa ya bidhaa, pesa ya umma, pesa ya mikopo ya kibinafsi, na zaidi ya hapo deni la muda mfupi na mikataba ya repo pia inaweza kutumika kama pesa au karibu-pesa. Haikuwezekana kuchora aina nyingi hivyo za maji yanayotiririka kupitia mfumo.
BMAG: The Waterworks of Money imeonyeshwa kwa hadhira za sanaa na watu wanaopendezwa na uchumi, ikiwemo katika Bitcoin Amsterdam mwaka jana. Je, umeona tofauti katika jinsi hadhira hizi zinavyojibu kazi hiyo? Je, maoni yao yameathiri jinsi unavyofikiri kuhusu jukumu la sanaa katika kueleza mawazo tata?
Carlijn Kingma: Majibu hutegemea kile watu wanachokijua tayari. Wageni wenye maarifa zaidi ya kifedha kwa kawaida hucheka zaidi, kwa sababu wanagundua utani wote mdogo. Tulibadilisha jina Basel III kuwa “Babel III”, kwa mfano, kwa sababu kanuni za benki zilizoandikwa baada ya mgogoro zinaongeza hadi takriban biblia tatu.
Katika hali yetu ya baadaye ya bitcoin, The Republic of a Thousand Coins, tuliweka utani mwingi kuhusu mabenki kuu. Unaweza kumwona Alan Greenspan hapo kama doli la kupulizwa. Hilo hufanya kazi vizuri zaidi ikiwa unajua yeye ni nani, na umati wa bitcoin unajua mengi zaidi kuhusu historia ya fedha kuliko umma kwa ujumla.
Zaidi ya yote, tuliona kwamba sanaa hufungua milango. Mchoro huwapa watu mahali pa kuanzia pa kuona kwa mazungumzo. Hata bila maarifa yoyote ya awali, sitiari hiyo hukuwezesha kuona matokeo ya kijamii ya jinsi pesa inavyotiririka.
BMAG: Utafiti wako umechunguza jinsi migogoro ya kifedha inavyoweza kuimarisha ushawishi wa taasisi zinazochukuliwa kuwa muhimu mno kushindwa. Hivi karibuni zaidi, umechunguza nguvu inayokua ya wasimamizi wa mali kama BlackRock na Vanguard. Je, tunashuhudia mabadiliko ya kweli katika jinsi nguvu ya kifedha inavyofanya kazi, au matatizo yale yale ya msingi yamechukua tu maumbo mapya tangu 2008?
Martijn Jeroen van der Linden: Kufuatia mgogoro wa 2008, kulikuwa na makubaliano ya jumla kati ya watunga sera wakuu, taasisi za fikra na wachumi wengi kwamba sekta ya benki ilihitaji kurekebishwa. Huko Ulaya, Kikundi chenye ushawishi cha de Larosière kilihitimisha kwamba sababu za mgogoro zilikuwa ni upataji mkubwa wa mikopo, uwekaji dhamana usio wazi, hatari za benki kivuli, na usimamizi uliogawanyika katika EU, na kikatoa hoja kwamba “urekebishaji ni muhimu na wa haraka.” Urekebishaji wa benki ulijumuisha kanuni mpya na kali zaidi, usimamizi ulioratibiwa kwa nguvu zaidi na taratibu mpya za usimamizi wa migogoro. Muundo wa msingi ulibaki bila kubadilika, ikimaanisha kwamba mabadiliko ya kimsingi hayakutokea kamwe.
Lakini muundo ulibaki dhaifu. Chukua, kwa mfano, 2023. Wakati Silicon Valley Bank na Credit Suisse zilipoingia matatani, vitabu vya mchezo vya mgogoro vilivyotengenezwa baada ya 2008 vilibaki kwenye droo. Mamlaka za Marekani zilihakikisha amana zote za SVB, ikiwemo zaidi ya asilimia 90 zilizozidi kikomo kilichohakikishwa. Huko Uswisi, serikali iliunga mkono uokoaji wa Credit Suisse na UBS.Wafuasi wa ukarabati wa benki mara nyingi hudai kuwa wamefanya mfumo kuwa salama zaidi. Lakini udhaifu wa asili wa kufadhili mikopo ya muda mrefu kwa amana za benki zinazoweza kutolewa bado upo. Hata kwa udhibiti wote, huwezi kuzuia kukimbia kwa benki, na udhaifu huo ndio hasa wanaokataa kuutatua. Mfumo wa benki unaendelea kuishi tu kwa sababu ya mitandao mikubwa ya usalama wa umma na mapendeleo yanayotolewa kwa benki.
Taasisi kubwa zisizo za benki zenye nguvu zimeibuka kweli lakini hazina jukumu la msingi katika fedha na malipo. Hii ni tofauti muhimu kati ya sekta hizo mbili.
BMAG: Bitcoin ilianza kama jaribio la kuunda fedha nje ya udhibiti wa serikali na benki. Leo, inashikiliwa zaidi kupitia fedha za uwekezaji na taasisi za kifedha za jadi, ikiwemo baadhi ya wasimamizi hao hao wenye nguvu wa mali waliochunguzwa katika kazi yako ya hivi karibuni. Je, ujumuishaji huu unaimarisha uwezo wa bitcoin kubadilisha mfumo wa kifedha, au unahatarisha kuzalisha mkusanyiko wa mamlaka ambayo ilikusudia kuiyakinisha awali?
Martijn Jeroen van der Linden: Kama mali ya kifedha, bitcoin imenufaika na uwekezaji kutoka taasisi za kifedha za jadi. Lakini kuongezeka kwa matumizi ya bitcoin kama uwekezaji kumeathiri ahadi yake ya mfumo mbadala wa malipo.
Wakati huo huo, bitcoin na kuibuka kwa stablecoins zimechangamoto benki katika miundombinu yao ya malipo. Benki sasa zinabuni pia: angalia Wero, pochi ya malipo ambayo kikundi cha benki za Ulaya ilizindua mwaka 2024. Hiyo ni mabadiliko. Lakini ni kitu tofauti na mageuzi ya kimuundo ya fedha na benki.
BMAG: Mradi wako unafikiria bitcoin kama mbadala wa mfumo uliopo wa fedha. Amsterdam pia ina historia ya kushangaza ya majaribio ya fedha, kuanzia maendeleo ya taasisi za kisasa za kifedha hadi kazi ya upainia ya David Chaum kuhusu fedha za kidijitali za faragha miongo kadhaa kabla ya bitcoin. Kwa kuzingatia historia hiyo, unauonaje jukumu la bitcoin katika mustakabali wa kifedha wa Ulaya? Je, mtazamo wako umebadilika tangu ulipoanza kufanya kazi kwenye mradi?
Thomas Bollen: Ninachothamini kuhusu muundo wa bitcoin ni kwamba unafanana na benki ya akiba kamili. Bitcoin si dai la kitu kingine, kwa hivyo haibebi hatari ya kukimbia kwa benki. Amana za benki zinabeba: ni ahadi kwamba unaweza kutoa pesa zako wakati wowote, wakati benki haiwezi kamwe kutimiza ahadi hiyo kwa wateja wake wote kwa wakati mmoja.
Tunaweza kujifunza mengi kutoka historia yetu. Amsterdamsche Wisselbank, iliyoanzishwa mwaka 1609 na mara nyingi kuonekana kama benki kuu ya kwanza duniani, ilianza kama benki ya akiba kamili: kila guilder ya benki iliungwa mkono na sarafu katika chumba chake cha hazina. Ilianguka tu baada ya kuanza kwa siri kukopesha zaidi na zaidi kwa Kampuni ya Hindi Mashariki ya Uholanzi.
Hiyo ndiyo hatari ya kila jaribio la fedha: linaweza kwenda upande mbaya. Katika ulimwengu wa crypto, kila aina ya kampuni zilianza kuiga benki. Zilikopesha bitcoins za wateja wao, wakati wateja hao bado waliona salio la sarafu zao katika akaunti zao. FTX ya Sam Bankman-Fried inaonyesha jinsi tabia hii inaweza kwenda vibaya sana.Maelezo: Jamhuri ya Sarafu Elfu Moja, Carlijn Kingma
Thomas Bollen atashiriki katika mijadala miwili ya jopo katika Bitcoin Amsterdam mnamo Novemba 6, 2026, kwenye Jukwaa la Hazina. Historia na Mustakabali wa Fedha wa Ulaya: Uchumi wa Austria, Benki na Bitcoin (11:00–11:30 AM), pamoja na Rahim Taghizadegan na Willem Middelkoop, na Staat vs. de Markt: Hoeveel Overheid Hebben We Nodig in Geld? (1:55–2:25 PM), pamoja na Paul Buitink na Simon Lelieveldt.
Tazama uchunguzi kamili wa uhuishaji wa sehemu mbili wa The Waterworks of Money kwenye YouTube na uunge mkono mradi kwa kununua chapisho lililotiwa saini, la toleo dogo na Carlijn Kingma au kwa kutoa mchango kuelekea utafiti wake unaoendelea katika waterworksofmoney.com/buy.
Jumba la Makumbusho na Matunzio ya Sanaa ya Bitcoin (BMAG) huandaa maonyesho ya kimataifa, minada, na ushirikiano wa wasanii unaochunguza bitcoin na athari zake za kitamaduni. Pata maelezo zaidi katika museum.b.tc.
Jiunge nasi katika Bitcoin Amsterdam, Novemba 5–6, 2026. Pata tiketi zako hapa na tumia msimbo BA26-BMAG20 kwa kiingilio kilichopunguzwa bei.